鹿児島の第二地銀、南日本銀行(福岡証券取引所に単独上場)は第三者割当増資で最大85億円を調達する。割当先は地銀の鹿児島銀行(鹿児島市)など県内中心に33社・団体を予定。9月30日が払い込み期日となっている。調達した資金は公的資金の返済には使わないという。

 B種優先株85万株の割当先は鹿児島銀行の10万株(10億円)が最高だ。観光や交通のいわさきグループの岩崎育英文化財団(鹿児島市)と地場商社の南国殖産(同)が各5万株(5億円)。隣県の第二地銀、宮崎太陽銀行(福証単独上場)が4万株(4億円)。同じ第二地銀同士が手を組む。他に鹿児島信用金庫(鹿児島市)や鹿児島相互信用金庫(同)、南日本新聞社(同)が各3万株(3億円)などの引き受けを予定している。

 優先株に議決権はない。優先株の配当利回りは1.75%。優先株は10年後に普通株に転換する必要がある。同行は7年後以降に全株を買い戻す計画だ。南日本銀は2009年に150億円の公的資金を受け入れた。24年3月に返済期限を迎えるが1年前倒しして23年3月末までに返済する計画を公表している。「早期返済を見据え、自己資本比率の維持向上を図りつつ地域の資金需要に対応する」としている。今回の増資によって自己資本比率は8.52%(21年3月期末)から10%超になる見通し。

 南日本銀行の21年3月期の連結決算は経常収益が前期比3%減の159億円、当期利益は2.6倍の17億円。総資産は8625億円という第二地銀の下位行だ。店舗数は64カ店、従業員は914人。

 南日本銀の増資のポイントは鹿児島銀行と宮崎太陽銀行が出資に応じることだろう。鹿児島銀行は肥後銀行(熊本市)と経営統合して15年10月、金融持ち株会社、九州フィナンシャルグループ(FG、熊本市、東証1部上場)を設立した。「南日本銀行と宮崎太陽銀行が、九州FGに合流する布石」(九州地区の有力地銀グループの首脳)と理解されている。

九州地銀は3グループに集約

「三国志の時代」。九州の地銀の勢力地図はこう語られている。戦国時代に大友(豊後=大分県)、龍造寺(肥前=佐賀県)、島津(薩摩=鹿児島県)の3家が激しい勢力争いを繰り広げたことになぞらえている。実際、令和時代の九州の地銀は3グループに集約された。

 最大手はふくおかフィナンシャルグループ(福岡市)。傘下に福岡銀行(福岡市)、熊本銀行(熊本市)、十八親和銀行(長崎市)を擁する。これを追うのが、南部が地盤の九州FG(肥後銀行と鹿児島銀行)。もう一つが福岡市の西日本フィナンシャルホールディングス(FHD)。西日本シティ銀行(福岡市)と長崎銀行(長崎市)でグループを形成している。

 地銀再編は新しいステージに突入した。20年10月1日、十八銀行(長崎市)と親和銀行(長崎県佐世保市)が合併して十八親和銀行が発足した。菅義偉首相の肝いりの地銀再編のモデル行である。

 合併すると長崎県内での貸出金シェアが圧倒的に高くなることを懸念した公正取引委員会の審査が長期化した。当時の菅官房長官が事態打開のため、地域金融の在り方を政府全体で議論する方針を表明。これを受け、20年5月、地銀同士の統合・合併を独占禁止法の適用除外とする特例法が成立した。

「長崎モデル」と呼ばれる特例法は地銀再編の背中を押した。今年に入って第四銀行と北越銀行が合併し、第四北越銀行(新潟市)が誕生。福井銀行(福井市)による福邦銀行(同)の子会社化や三重銀行と第三銀行が合併して三十三銀行(三重県四日市市)が発足した。青森銀行(青森市)とみちのく銀行(同)は経営統合に向けて協議を開始した。荘内銀行(山形県鶴岡市)と北都銀行(秋田市)を傘下に持つフィデアホールディングス(HD、仙台市)と東北銀行(岩手県盛岡市)が22年10月の経営統合で合意した。北海道、東北、北陸は大連合の震源地とされた。

 一方、いち早く有力地銀を核に県をまたぐ広域金融グループを形成した九州は、さらなる再編に突き進む。十八銀行はこれまで佐賀銀行(佐賀市)、筑邦銀行(福岡県久留米市)と同じ勘定系システムを利用してきたが、十八銀がふくおかフィナンシャルグループ入りしたことで、福岡県と長崎県に挟まれた佐賀県首位の佐賀銀も、ふくおかFG入りするとの見方が急浮上してきた。筑邦銀は「第4のメガバンク構想」を掲げるSBIホールディングスの出資を受け入れた。

 大分県首位の大分銀行(大分市)と宮崎県首位の宮崎銀行(宮崎市)が再編カードだ。宮崎銀は九州FG入りして、南部九州の銀行グループの一翼を担うことになろう。大分銀はどう出るのか。大分銀は同格の肥後銀と統合すると思われてきたが、肥後銀が鹿児島銀と統合して九州FGを設立したのはショックだったに違いない。ふくおかFGの主導権は福岡銀が握る。九州FGに入れば肥後銀、鹿児島銀と横一線で並ぶことになる。ふくおかFGか、それとも九州FGに入るかは思案のしどころだ。

 西日本FHDは、第二地銀の持ち株会社を目指している。第二地銀の福岡中央銀行(福岡市)、佐賀共栄銀行(佐賀市)、長崎銀行、豊和銀行(大分市)、宮崎太陽銀行、南日本銀行と提携。長崎銀は傘下に組み入れ、豊和銀を支援してきた。今回、南日本銀が鹿児島銀の出資を受け入れたことは「トンビに油揚げをさらわれた」心境だろう。

 九州地銀の「三国志」絵図は、北部九州のふくおかFGと、南部九州の九州FG、第二地銀を束ねる西日本FHDに集約された。ふくおかFGにとっての痛恨事は「九州」の商号を九州FGに取られたことである。

 戦国時代には島津が大友と龍造寺を滅ぼして九州の覇者になった。戦国乱世、徳川(江戸)時代を生き延びた島津は明治維新の功労者となる。令和の「三国志」で最後まで生き残るのは果たしてどこか。

(文=編集部)