ドル・円オプション市場は低下。ドル・円相場のレンジ入りで、オプション売りが続いた。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。円先安観に伴う円プット買いが強まる一方で、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。



■変動率

・1カ月物10.79 %⇒10.28 %(08年10/24=31.044%)

・3カ月物10.74 %⇒10.33%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物10.69%⇒10.31%(08年10/24=25.50%)

・1年物10.46%⇒10.14%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.11%⇒+1.09%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+1.05%⇒+1.02%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.92%⇒+0.89%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.81 %⇒+0.77%(08年10/27=+10.71%)