ドル・円オプション市場は1年物を除いて変動率は低下。ドル・円のレンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。



リスクリバーサルでは円先安観に伴う円プット買いが、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ優勢となった。



■変動率

・1カ月物13.39%⇒13.09%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物12.49%⇒12.40%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物11.76%⇒11.64%(08年10/24=25.50%)

・1年物10.94%⇒10.94%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.32%⇒+1.14%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.78%⇒+0.77%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.36%⇒+0.27%(08年10/27=+10.71%)

・1年物-0.14 %⇒−0.18%(08年10/27=+10.71%)