ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いがさらに後退した。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。




■変動率
・1カ月物12.97％⇒12.27％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.16％⇒12.78％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.05％⇒11.81％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.13％⇒10.93％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.82％⇒＋1.64％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.15％⇒＋2.03％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.69％⇒＋1.64％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.24％⇒＋1.22％（08年10/27=+10.71％）