ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場観測が強まり、オプション売りが優勢となった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。円先安観に伴う円プット買いがドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いを上回った。



■変動率

・1カ月物9.37％⇒9.10％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物9.77％⇒9.53％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物9.60％⇒9.43％（08年10/24＝25.50％)

・1年物9.48％⇒9.41％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.71％⇒＋0.63％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋0.89％⇒＋0.85％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋0.87％⇒＋0.85％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.91％⇒＋0.88％（08年10/27=+10.71％）