ドル・円オプション市場はまちまち。1か月物変動率は低下。3か月物以降ではオプション買いが強まった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先先安観に伴う円プット買いが強まった。



■変動率

・1カ月物7.24%⇒7.18%(08年/24=31.044%)

・3カ月物8.71%⇒8.73%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物9.05%⇒9.14%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.50%⇒9.59%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.48%⇒+0.41%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.58%⇒+0.54%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.56%⇒+0.47%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.49%⇒+0.42%(08年10/27=+10.71%)