ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円の上昇相場を受けたオプション買いが後退した。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。



■変動率

・1カ月物7.69%⇒7.39%(08年/24=31.044%)

・3カ月物8.81%⇒8.43%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物9.18%⇒8.90%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.68%⇒9.43%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.55%⇒+0.63%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.56%⇒+0.60%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.50%⇒+0.52%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.40%⇒+0.42%(08年10/27=+10.71%)