ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。ドル・円相場が安定したためオプション買いが一段と後退した。



リスクリバーサルでは1年物を除いてドル円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。1年物は変わらず。



■変動率

・1カ月物7.55%⇒7.29%(08年/24=31.044%)

・3カ月物8.49%⇒8.26%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物8.91%⇒8.69%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.45%⇒9.21%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.65%⇒+0.66%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.60%⇒+0.67%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.54%⇒+0.55%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.42%⇒+0.42%(08年10/27=+10.71%)