ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。レンジ相場を受けてオプション売りが優勢となった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが勝った。



■変動率

・1カ月物7.26%⇒7.04%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物8.25%⇒8.13%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物8.69%⇒8.58 %(08年10/24=25.50%)

・1年物9.22%⇒9.13%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.68%⇒+0.66%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.67%⇒+0.65%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.55%⇒+0.54%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.43%⇒+0.38%(08年10/27=+10.71%)