ドル・円オプション市場で変動率は上昇。感謝祭の連休週明けでオプションの買戻しが優勢となった。



リスクリバーサルで円コールスプレッドは拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。

■変動率

・1カ月物8.11%⇒8.40%(08年/24=31.044%)

・3カ月物 8.16%⇒8.29%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物8.54%⇒8.57%(08年10/24=25.50%)

・1年物8.93%⇒8.96%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.07%⇒+1.15%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.86%⇒+0.92%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.71%⇒+0.74%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.49%⇒+0.51%(08年10/27=+10.71%)