ドル・円オプション市場で変動率は上昇。相場不透明感にオプション買いが強まった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率

・1カ月物 8.41%⇒8.87%(08年/24=31.044%)

・3カ月物 9.38%⇒9.57%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物 9.32%⇒9.52%(08年10/24=25.50%)

・1年物 9.45%⇒9.53%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.13%⇒+1.19%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+1.24%⇒+1.27%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+1.00%⇒+1.03%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.60%⇒+0.67%(08年10/27=+10.71%)