ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。米国の連休を控えた週末要因でオプション売りが優勢となった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率

・1カ月物7.57%⇒7.19%(08年/24=31.044%)

・3カ月物9.09%⇒8.74%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物9.29%⇒9.07%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.47%⇒9.36%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.73%⇒+0.60%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+1.08%⇒+1.00%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.86%⇒+0.84%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.53%⇒+0.52%(08年10/27=+10.71%)