ドル・円オプション市場は上昇。連休明け、レンジ相場抜けを織り込むオプション買いが優勢となった。



リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小した。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。



■変動率

・1カ月物7.69%⇒7.87%(08年/24=31.044%)

・3カ月物8.13%⇒8.15%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物8.41%⇒8.46%(08年10/24=25.50%)

・1年物8.72%⇒8.77%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.20%⇒+1.18%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+1.01%⇒+0.98%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.77%⇒+0.76%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.44%⇒+0.42%(08年10/27=+10.71%)