ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。



リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。



■変動率

・1カ月物8.65%⇒8.60%(08年/24=31.044%)

・3カ月物8.83%⇒8.72%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物9.13%⇒9.04%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.33%⇒9.28%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.74%⇒+1.66%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+1.39%⇒+1.36%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+1.05%⇒+1.03%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.51%⇒+0.48%(08年10/27=+10.71%)