ドル・円オプション市場で変動率は上昇。レンジ相場抜けで、オプション買いに拍車がかかった。



リスクリバーサルは1か月物から6か月物でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。1年物では、円コール買いに比べ円プット買いが強まった。



■変動率

・1カ月物7.80％⇒8.55％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物7.97％⇒8.27％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物8.32％⇒8.50％（08年10/24＝25.50％)

・1年物8.66％⇒8.81％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）



■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋1.42％⇒＋1.62％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋1.30％⇒＋1.32％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋0.97％⇒＋1.00％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.52％⇒＋0.51％（08年10/27=+10.71％）