ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベントリスクを受けたオプション買いが後退した。



リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。



■変動率

・1カ月物7.56％⇒7.01％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物8.05％⇒7.65％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物8.12％⇒7.89％（08年10/24＝25.50％)

・1年物8.40％⇒8.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）



■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋1.27％⇒＋0.82％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋1.23％⇒＋0.91％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋0.89％⇒＋0.78％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.51％⇒＋0.47％（08年10/27=+10.71％）